Техника финансовых вычислений на Excel



         

БЛОК 6: Аннуитетные финансовые функции - часть 7


Меньшая и постоянно уменьшающаяся часть платежа IPMT (от англ. interest payment): 24000, 19909, 15491, 10719 и 5566 соответствует процентам на остаток долга, который постепенно погашается. Долг уменьшается каждый раз не на всю сумму платежа, а только на его растущую часть PPMT (от англ. principal payment), остающуюся после уплаты процентов за непогашенный долг предыдущего периода:

1 кв.: 8%*300000=24000, погашение 75137–24000=51137, остаток 300000–51137=248863

2 кв.: 8%*248863=19909, погашение 75137–19909=55228, остаток 248863–55228=193635

3 кв.: 8%*193635=15491, погашение 75137–15491=59646, остаток 193635–59646=133989

4 кв.: 8%*133989=10719, погашение 75137–10719=64418, остаток 133989–64418= 69571

5 кв.: 8%* 69571= 5566, погашение 75137– 5566=69571, остаток 69571–69571= 0.

Сумма всех частей платежа PPMT, погашающих долг, равна 300 тыс.руб. Дисконтированная же по ставке кредитования (процент в данном примере R = 8%) сумма платежей PMT также равна исходной сумме долга. Для расчета частей периодического платежа, размер которых зависит от текущего периода k, в Excel также имеются встроенные функции PPMT и IPMT (см. табл. 16).

Таблица 16

Функции для расчета частей платежа при погашении долга равными платежами

Показатель

Встроенная функция Excel

Погашение основного долга

ОСНПЛАТ(норма;период;кпер;тс;бс;тип)

Principal Payment

PPMT(rate;k;nper;pv;fv;type)

Процентная часть платежа

ПЛПРОЦ(норма;период;кпер;тс;бс;тип)

Interest Payment

IPMT(rate;k;nper;pv;fv;type)

Так, например, можно получить разбиение второго платежа на погашение основного долга –55,228=PPMT(0,08;2;5;300) и процентную часть –19,909=IPMT(0,08;2;5;300).

Можно предложить бесконечно много других способов разбиения во времени выплаты основного долга и процентов по нему на несколько частей. Одной из наиболее распространенных простых и стандартных схем, используемых в российской практике является равномерное погашение, при котором одинаковы не общие суммы платежей, а их только части, погашающие долг. Сумма нескольких равных частей, погашающих долг, равна исходной сумме долга. Тогда процентная часть считается по ставке за период умножением на равномерно убывающий долг, а размер каждого отдельного платежа выводится как сумма двух частей. Дисконтированная по ставке кредитования сумма платежей по-прежнему равна исходной сумме долга.




Содержание  Назад  Вперед