Техника финансовых вычислений на Excel



         

БЛОК 6: Аннуитетные финансовые функции - часть 6


Рис. 55. Поведение заданного многочлена шестой степени от ставки R на интервале [0%; 10%].

Глядя на график этой функции, построенный на рис. 55 в зависимости от значений квартального процента R, можно предположить, что искомый ответ находится в районе 7–8% и подобрать его итеративно. Выявив графически интервал значений ставки, внутри которого находится ответ, например, [6%;11%], необходимо проверить подстановкой в условия задачи какую-нибудь внутреннюю точку, и по результатам проверки сузить область поиска, сдвинувшись левее или правее. Так постепенно с заданной точностью подбирается процент аннуитета. Встроенная функция финансовая функция RATE=НОРМА работает не по аналитической формуле (в общем случае ее не существует!), а обращается к процедуре итеративного подбора корней многочлена методом Ньютона3.

Рис.56 Применение функции НОРМА=RATE для нахождения доходности аннуитета.

Задание

Используя процедуру Excel Подбор параметра, подгоните к 300 тыс. руб. значение суммы строки нулевого периода в "верхнем аннуитетном треугольнике" (см. рис. 57).

Какая процентная ставка R за период доставляет эту текущую стоимость?

Повторите подбор, используя в качестве зависимой от исходного значения ставки R формулы обращение ко встроенной функции PV=ПЗ.

Рис. 57. "Верхний аннуитетный треугольник".

Задание

Каким должен быть размер периодического платежа, чтобы внесение пяти одинаковых платежей такого размера по схеме постнумерандо позволило погасить долг 300 тыс. руб. по ставке 8% за период?

Проценты начисляются на невыплаченную часть долга ("правило США4"). При соблюдении равенства периодических платежей друг другу изменяется пропорция между двумя составными частями платежа (см. рис. 58).

Рис.58. Сравнение графиков погашения долга.

Сначала по аннуитетной формуле (здесь это сделано при помощи функции PMT=ППЛАТ) определяется сумма платежа – 75 137 тыс. руб. Затем каждый платеж разбивается на части следующим образом: PMT = PPMT + IPMT.




Содержание  Назад  Вперед