Техника финансовых вычислений на Excel



         

БЛОК 4: Моделирование роста числовой последовательности в таблице - часть 4


/p>

При какой процентной ставке те же три платежа по 5 млн руб. каждый, регулярно вносимые на счет в конце периода, позволят накопить сумму не 16,232 млн руб., а 20,000 млн руб.? Чтобы ответить на этот вопрос нужно составить уравнение

и выразить из него искомую ставку R.

Рис. 34. График левой части квадратного уравнения.

В данном примере уравнение является квадратным (см. рис. 34) и имеет два решения. Значение искомой ставки процентов доставляет положительный правый корень.

Если многочлен в левой части такого уравнения имеет высокий порядок N (число элементов потока платежей), то решений может быть несколько, а единой формулы для нахождения корней не существует. Поэтому ставку подбирают итеративно. Подбор нулевого значения левой части дает ответ R = 56,16%.

Пользователю Excel для нахождения этого ответа достаточно вызвать процедуру Сервис, Подбор Параметра (см. рис. 35). Как хорошо видно на рис. 34, правый корень находится между значениями 0,50 и 0,75. В свободную клетку таблицы, например B24, помещаем начальное приближение 0,60.

В соседнюю клетку C24 вводим формулу левой части уравнения, где место неизвестной ставки R занимает ссылка на влияющую клетку B24. Процедура Подбор Параметра (Goal Seek) итеративным подбором установит (Set cell) в зависимой ячейке (клетка C24 с расчетной формулой левой части уравнения) искомое значение (To value) 0, изменяя значение (By changing cell) влияющей ячейки (клетка B24).

Рис.35. Диалоговое окно процедуры Подбор параметра в оригинальной версии Excel.

Если организовать вычисления не по рекуррентной, а по общей формуле члена прогрессии, то именно номер члена становится ведущим расчетным параметром, поскольку формульное выражение явно ссылается на номер текущего периода. Значения формул меняются в зависимости от номеров моментов времени, ограничивающих периоды.

В левой части окна на рис.36 использована формула массива (со ссылкой на интервал A2:A9 значений параметра N – срок), а справа – обычная техника копирования формул.




Содержание  Назад  Вперед